一、市场整体运作简况
1、概况
- 市场规模及增长率
- 中国咖啡市场规模持续扩大，2024 年预计产业规模将达到 3133 亿元，较 2023 年增长 18%，年均复合增长率达 17.14%，显示出巨大的发展潜力。消费者对咖啡的接受度和需求不断提高，人均年饮用咖啡杯数有所增加，且消费场景多元化。
- 据 iiMedia Research 数据，2023年中国咖啡市场规模达到2654亿元，预计2024年将突破3000亿元大关，年均复合增长率（CAGR）保持在15%-17%之间。
- 细分市场分布：
- 现磨咖啡：占市场总值约60%，增速显著，2024年预计现磨市场规模超1800亿元。
- 速溶咖啡：传统消费市场仍有庞大体量，但增速放缓，预计增长率约3%-5%。
- 即饮咖啡：以冷萃和挂耳为代表，预计2024年增速将达20%以上，贡献新增量。
- 区域表现：
- 一线城市（北京、上海、广州、深圳）：市场成熟度高，品牌竞争集中。
- 新一线及二三线城市：市场渗透率提升，咖啡需求增长迅速，成为重要增量来源。
- 消费人群变化
- 主要消费群体：25-40岁职场人群是主力，占市场总消费的60%以上。
- 新兴消费者：Z世代（1995-2010年出生）成为新的增长点，他们倾向于选择即饮、精品咖啡，注重品牌文化和社交属性。
- 消费场景多样化
- 外卖服务：如饿了么、美团平台上咖啡订单量逐年递增。
- 线下场景：传统咖啡馆与新零售（无人咖啡机）同时扩展。
- 家庭场景：挂耳、冷萃等家用精品咖啡受欢迎。
2、市场数据
1. 价格战加剧，利润空间受挤压
- 市场竞争激烈：瑞幸咖啡、库迪咖啡等品牌通过低价策略吸引消费者，推出9.9元、8.8元等促销活动，导致整体市场价格下探。
- 利润率下降：以瑞幸咖啡为例，尽管2024年上半年总净收入达146.81亿元，同比增长38%，但净利润仅为7.88亿元，同比下滑近50%，显示出价格战对盈利能力的负面影响。
2. 高端咖啡品牌面临增长瓶颈
- 销售额下滑：星巴克中国市场的同店销售额自2024年第二季度开始下跌，第四季度同比下滑14%，交易量和客单价均有所下降。
- 门店关闭：中高端品牌如COSTA咖啡、太平洋咖啡等在2024年加速关店，市场份额被平价品牌蚕食。
3. 中小型咖啡店生存压力增大
- 门店数量减少：根据窄门餐眼统计，全国咖啡门店总数从2024年5月的20万家降至9月的19.1万家，闭店速度超过开店速度。
- 连锁化率提升：前十咖啡品牌门店占比达27%，头部品牌的扩张进一步挤压了中小型咖啡店的生存空间。
4. 消费者价格敏感度提升
- 高价咖啡销量下滑：消费者对动辄30元、40元一杯的咖啡持谨慎态度，更倾向于选择9.9元的平价咖啡，导致高端咖啡品牌销售受挫。
二、主要品牌经营状况
1、品牌概况与模式
| 品牌 | 概况 | 经营模式 |
| 皮爷咖啡 (Peet’s Coffee) | 成立时间：1966年，美国知名精品咖啡品牌。 定位：高端精品咖啡，注重优质咖啡豆和独特口味。 2024年状况与特点：皮爷咖啡持续在全球扩张，特别是中国市场。品牌主打精品咖啡体验，注重环境与消费者的互动。 特点：强调手工烘焙与小批量生产，特别适合对咖啡品质要求较高的消费者。 | 经营模式： 线下门店与线上结合，门店注重高品质体验与顾客互动，提供精品咖啡。 产品单价：35-60元/杯。 新品与新趋势：皮爷咖啡推出了“冷萃咖啡”与“限定季节性饮品”，并在数字化方面加大投入，提升线上订单体验。 |
| Manner咖啡 | 成立时间：2015年，国内本土品牌。 定位：亲民、便捷，主要面向年轻消费者群体。 2024年状况与特点：Manner咖啡在2024年加速扩张，重点集中在二线及三线城市，成为许多年轻消费者的首选品牌。其产品和服务更加简化，以便捷和高性价比为卖点。 特点：快速服务与外卖主推，适合都市生活节奏快的年轻人。 | 经营模式： 主打快速咖啡外卖与即时制作，线上与线下结合。 产品单价：18-30元/杯。 新品与新趋势：推出了低糖和植物奶系列饮品，强化品牌个性化和定制化服务。加大了在外卖平台上的推广力度，满足年轻人的便捷消费需求。 |
| Mstand | 成立时间：未知（但主要在电商渠道发展）。 定位：性价比高，主要面向追求便捷的消费者。 2024年状况与特点：mStand在电商平台的表现越来越强，特别是在二线和三线城市。其主打的定制化服务受到了消费者的欢迎，逐步占领了线上市场的一部分份额。 特点：借助数字化与大数据提供个性化推荐，强调线上与社交媒体的结合。 | 经营模式： 以电商平台为主，社交媒体和数字营销是主要推广手段。 产品单价：15-30元/杯。 新品与新趋势：推出了基于AI推荐系统的定制饮品服务，并逐步加入植物基与低糖饮品选项，迎合消费者的健康需求。 |
| 星巴克 (Starbucks) | 成立时间：1971年，全球知名咖啡品牌。 定位：中高端，致力于提供多元化饮品与舒适的店面体验。 2024年状况与特点：星巴克在全球保持领导地位，但在中国市场面临着来自本土品牌的激烈竞争。2024年，星巴克推出了针对中国市场的本地化产品，诸如茶类饮品和中式甜点。 特点：咖啡文化的倡导者，创新与产品多样性不断推动品牌发展。 | 经营模式： 门店销售与数字化结合，强大的会员体系与外卖服务。 产品单价：30-60元/杯。 新品与新趋势：推出更多适应中国消费者口味的茶饮和中式产品。加强数字化和外卖业务，推出定制化饮品，并加大会员促销力度，提升消费者忠诚度。 |
| 瑞幸咖啡 (Luckin Coffee) | 成立时间：2017年，中国本土品牌。 定位：中高端，致力于通过数字化运营和便捷服务吸引消费者。 2024年状况与特点：瑞幸在2024年实现了强劲的增长，门店数突破10,000家。尽管净利润下滑，但其通过大数据优化运营效率，仍然保持市场领先地位。 特点：依托数字化技术与线上订单，方便快捷，特别受到年轻消费者的喜爱。 | 经营模式： 线上线下结合，门店数字化与外卖服务相结合，主打便捷与创新。 产品单价：18-35元/杯。 新品与新趋势：继续推动数字化转型，推出更多低糖与健康饮品，如植物基饮品，并加强线上订购平台的整合，优化消费者体验。 |
| 雀巢咖啡 (Nestlé Coffee) | 成立时间：1867年，全球领先的食品和饮料公司。 定位：中低端，主打速溶咖啡和胶囊咖啡。 2024年状况与特点：雀巢在中国市场的速溶咖啡依旧占据较大份额，特别是在家庭和办公市场。2024年，雀巢加强了在即饮咖啡与胶囊咖啡的推广，借助电商平台取得显著增长。 特点：速溶咖啡的领导品牌，性价比高，适合家庭和办公室消费。 | 经营模式： 速溶咖啡、胶囊咖啡通过超市、电商平台进行销售，主攻家庭和办公室市场。 产品单价：10-25元/杯。 新品与新趋势：推出即饮咖啡和胶囊咖啡新品，扩大电商渠道，并加强健康和功能性饮品（如低糖、植物基）的开发。 |
| 库迪咖啡 (Cotti Coffee) | 成立时间：2020年，国内新兴品牌。 定位：亲民、便捷，目标群体为年轻消费者，尤其在二三线城市迅速扩张。 2024年状况与特点：库迪咖啡在2024年实现了快速扩张，预计门店突破6000家，主要集中在二三线城市。品牌通过亲民的定价和本地化产品，吸引了大量年轻消费者。 特点：快速扩张，注重地方特色与价格亲民。 | 经营模式： 以社区为基础，主打本地化创新与亲民定价，门店提供快速服务。 产品单价：15-30元/杯。 新品与新趋势：推出结合地方特色的饮品，如结合本地文化的茶饮与小食。借助数字化平台加强用户粘性，并提升线上线下的整合效率。 |
2、业绩与财报
| 品牌 | 店数扩张 | 经营业绩 |
| 皮爷咖啡（Peet’s Coffee） | 截至目前，中国有 234 家门店，2024 年迄今新增 26 家门店 | 母公司 jdepeet’s 发布的 2024 年半年报显示，整体销售额增长 5.6%，达到 42 亿欧元；产品销售额有机增长 3.6%，价格增长 2.4%，销量 / 组合增长 1.2%，调整后毛利润有机增长 9%，调整后息税前利润有机增长 17.5% |
| Manner 咖啡 | 截至 2024 年 6 月 10 日，总体门店数达到 1295 家 | 暂未查到 2024 年详细财报数据，其主打性价比精品咖啡，客单价在 15-20 元左右，店内还售卖咖啡机、咖啡杯、挂耳包等相关产品，以及推出便携咖啡包、精品生豆、燕麦奶、咖啡器具 / 设备 / 杯、周边产品等全产业链产品 |
| Mstand | 未查到 2024 年明确的店数扩张数据 | 未查到 2024 年明确的经营业绩及财报数据 |
| 星巴克（Starbucks） | 2024 财年，中国净新增 790 家门店，同比增长 12%，创下历史新高。截至 2024 年 9 月末，中国门店总数达到 7596 家。其中一半的新增门店位于低线城市（三线及以下城市），且新进入 166 个县级市场，创下历史新高 | 2024 财年第四季度，营收 90.7 亿美元，股东应占利润 9.093 亿美元。第四财季，星巴克中国净收入 7.837 亿美元，环比增长 6%（去除汇率变动影响）；2024 财年，星巴克中国净收入达 29.58 亿美元。第四财季，门店交易量上升，经营利润、经营利润率环比上升，新增星享俱乐部活跃会员达 150 万，活跃会员规模达 2350 万，创下历史新高，总会员规模增加至近 1.4 亿 |
| 瑞幸咖啡（Luckin Coffee） | 2024 年 7 月 18 日，第 20000 家门店落地北京中关村。截至 2024 年二季度末，总门店数 19961 家，同比增长 84%。其中，国内 19924 家，净增 1371 家；国外 37 家，净增 5 家。国内门店中，直营门店 13019 家，净增 820 家；加盟 6905 家，净增 514 家 | 2024 年第二季度总净收入为 84.03 亿元，同比增长 35.5%，创单季营收额新高。上半年总净收入达 146.81 亿元，同比增长 38% |
| 雀巢咖啡（Nestlé Coffee） | 未查到 2024 年有明确的门店扩张数据 | 未查到 2024 年雀巢咖啡单独的详细财报数据，雀巢集团 2024 年上半年财报显示，集团实现营收 406 亿瑞士法郎，同比有机增长 4.0%，其中咖啡业务作为其重要的品类之一，对整体营收有一定贡献，但具体咖啡业务的单独数据未明确列出 |
| 库迪咖啡（Cotti Coffee） | 2024 年 10 月 22 日，全球门店数量突破万家，其第 10000 家门店位于卡塔尔多哈珍珠岛。窄门餐眼数据显示，截至 10 月 7 日，国内门店数量达 7412 家，海外门店数量已突破 2000 家 | 过去 5 个月，门店正现金流率持续稳定在 97% 以上，且 2023-2024 年上半年，闭店率仅为 3.6%，显著低于行业平均闭店率 13.3% |
三、新兴咖啡势力状况
- 中国邮政：2024 年 2 月 14 日，全国第一家邮局咖啡店在厦门正式营业，之后在多地陆续开设主题邮局咖啡 ，其选用全球精选拉花咖啡豆，提供个性化定制服务，配送能力出色，还推出全国通用的线上订购平台 。
- 中石化：易捷咖啡是中石化旗下的咖啡品牌，依托中石化庞大的加油站网络进行布局，为消费者提供便捷的咖啡购买渠道，其在咖啡产品上不断创新，推出了多种特色饮品。
- 同仁堂：作为中药老字号企业，也跨界进入咖啡市场，推出了养生咖啡等特色产品，将传统中药与咖啡相结合，打造出具有独特健康理念的咖啡饮品，如枸杞拿铁等，为消费者提供了新的消费选择。
- 旺旺集团：作为知名的传统大企业，近年来在咖啡领域持续发力，旗下自有品牌邦德咖啡投入近一亿资金用于生产研发，从德国进口设备，组建了完整的生产线，产品涵盖瓶装、铁罐、铝箔包、挂耳咖啡等不同包装形式，以及拿铁、摩卡、冰咖等多种口味。2024 年 8 月，邦德咖啡在上海开出了全国首家线下实体咖啡馆，并计划在未来 3 年内加速全国布局，开出 100 家门店。
四、个体咖啡投资者状况
- 机遇与潜力：中国咖啡市场规模持续扩大，2024 年预计产业规模将达到 3133 亿元，较 2023 年增长 18%，年均复合增长率达 17.14%，显示出巨大的发展潜力。消费者对咖啡的接受度和需求不断提高，人均年饮用咖啡杯数有所增加，且消费场景多元化，为咖啡个人投资者提供了广阔的市场空间156.
- 挑战与困境：市场竞争激烈，品牌需要不断创新和提升品质来赢得消费者青睐。2024 年咖啡赛道开店速度放缓，投资遇冷，行业正经历挑战。据窄门餐眼数据显示，截至 9 月 15 日，近一年闭店数量达 4.3 万家，闭店率超 50%，中小品牌以及独立咖啡店的情况不容乐观。
倒闭率
据窄门餐眼数据，2023-2024 年上半年，咖啡的闭店率为 13.3%，显著低于 22.6% 的闭店率平均水平，但从行业具体来看，中小品牌以及独立咖啡店的闭店率较高，除极少头部品牌外，主流品牌的闭店率均低于 5%，未达行业水平的二分之一。
投资群体
- 年轻创业者：被咖啡市场的增长潜力和相对较低的进入门槛吸引，希望通过开设特色咖啡店实现创业梦想，但部分人由于缺乏经验和资源，面临较大的经营风险。
- 有一定资金积累的个人：寻求新的投资机会，看好咖啡行业的长期发展趋势，选择投资加盟知名咖啡品牌或自主创立品牌，期望获得稳定的投资回报。
- 咖啡爱好者：出于对咖啡的热爱和专业兴趣，投身咖啡行业，注重咖啡的品质和制作工艺，致力于打造具有个性化和特色化的咖啡产品和消费体验，但可能在商业运营方面面临挑战。
